VINPA

Giá dầu ghi nhận mức giảm trong ngày mạnh nhất kể từ đầu tháng 6 đến nay sau khi kết thúc phiên giao dịch ngày 12/06. Cụ thể, giá dầu WTI sụt giảm mạnh 4,35% xuống còn 67,12 USD/thùng, mức giá đóng cửa thấp nhất kể từ ngày 20/03. Giá dầu Brent chốt phiên tại mức 71,84 USD/thùng, tương đương mức giảm gần 4% so với phiên trước đó.

Nguồn cung tại các khu vực sản xuất dầu lớn trên thế giới duy trì sự ổn định, đã hạn chế lo ngại từ kế hoạch cắt giảm sản lượng của Saudi Arabia. Trong khi đó, kỳ vọng tiêu thụ không quá tích cực sau loạt dữ liệu kinh tế yếu kém tại Mỹ và Trung Quốc từ tuần trước, tiếp tục thúc đẩy tâm lý bán của các nhà đầu tư.

Sản lượng dầu của Mỹ từ các khu vực sản xuất đá phiến hàng đầu dự kiến sẽ tăng lên mức cao nhất được ghi nhận trong tháng 7, đạt mức 9,38 triệu thùng/ngày, theo báo cáo từ Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) ngày 12/06. Trong ngắn hạn, mức sản lượng gia tăng tại Mỹ vẫn sẽ gây áp lực tới giá dầu, đặc biệt là dầu WTI, nhất là khi rủi ro suy thoái kinh tế còn tiềm ẩn.

Tuy nhiên, về dài hạn, sự sụt giảm của các giếng khoan có thể sẽ dẫn tới mức sản lượng thấp hơn. Số lượng giếng DUC (các giếng đã khoan nhưng chưa khai thác) đã giảm 30 giếng trong tháng 5 so với tháng 4. Dữ liệu từ EIA cũng cho thấy sản lượng sẽ tăng khoảng 0,1% trong tháng 7 so với tháng trước, và là mức tăng hàng tháng nhỏ nhất kể từ khi sản lượng được ghi nhận giảm vào tháng 12 năm ngoái.

Nguồn cung từ Nga cũng duy trì sự ổn định, chưa có dấu hiệu cắt giảm sản lượng 500.000 thùng/ngày như tuyên bố hồi tháng 3. Tỷ lệ lọc dầu sơ cấp đạt trung bình 5,29 triệu thùng/ngày trong tuần đầu tiên của tháng 6, cao hơn 94.000 thùng/ngày so với mức thông lượng dầu thô 1 tuần trước đó.
Ngân hàng Goldman Sachs đã cắt giảm dự báo giá dầu do nguồn cung cao hơn dự kiến từ Nga và Iran, đồng thời nâng dự báo nguồn cung năm 2024 cho hai nhà sản xuất này, cùng với Venezuela tổng cộng thêm 800.000 thùng/ngày. Dự báo giá dầu thô tháng 12 của ngân hàng hiện ở mức 86 USD/thùng đối với dầu Brent, giảm từ 95 USD và ở mức 81 USD/thùng đối với WTI, giảm từ 89 USD.

Về phía nhà xuất khẩu lớn nhất thế giới Saudi Arabia, mặc dù tuyên bố sẽ cắt giảm sản lượng tự nguyện thêm 1 triệu thùng/ngày trong tháng 7, nhưng Tập đoàn hàng đầu của đất nước, Saudi Aramco đã thông báo với ít nhất 5 khách hàng ở Bắc Á rằng họ sẽ nhận được đầy đủ khối lượng dầu thô được chỉ định trong tháng tới.

Trong khi đó, theo Reuters, một số nhà máy lọc dầu thuộc sở hữu nhà nước của Trung Quốc đã yêu cầu nguồn cung thấp hơn trong tháng 7, ước tính thấp hơn khoảng 10 triệu thùng so với mức yêu cầu tháng 6. Nhu cầu giảm, trong khi nguồn cung vẫn đảm bảo đã góp phần làm gia tăng sức ép tới giá dầu trong phiên.

Phân tích kỹ thuật và khuyến nghị

Các nhà giao dịch nên mở vị thế hợp đồng dầu WTI tháng 8 khi hợp đồng tháng 7 gần đến thời gian đáo hạn.

Trên khung H4, lực bán mạnh khiến cho chỉ số RSI rơi vào vùng quá bán, nên nhiều khả năng sẽ có lực mua kỹ thuật. Nến đóng cửa khung H4 cuối phiên hôm qua cũng là nến doji, nên nhiều khả năng sẽ có tín hiệu đảo chiều. Các nhà đầu tư nên đợi tín hiệu, nếu kết thúc nến 4H tiếp theo là nến xanh đóng cửa trên mức đóng của nến trước, có thể mở mua ở vùng 67,5 – 67,8 USD với kỳ vọng chốt lời 69,2 USD. Cắt lỗ 66,7 USD.