VINPA

Kết thúc phiên giao dịch đầu tuần ngày 9/10, giá dầu tăng vọt hơn 4% khi các nhà đầu tư lo ngại rằng cuộc đụng độ quân sự giữa Israel và nhóm Hồi giáo Palestine Hamas sẽ lan rộng, ảnh hưởng đến nguồn cung dầu từ Trung Đông. Cụ thể, giá dầu WTI ghi nhận phiên tăng thứ 2 liên tiếp khi tăng 4,34% lên 86,38 USD/thùng. Trong khi đó, giá dầu Brent tăng 4,22% lên 88,15 USD/thùng.

Vào ngày 7/10 cuối tuần qua, Hamas đã phát động cuộc tấn công quân sự lớn nhất vào Israel trong nhiều thập kỷ, khiến Israel trả đũa bằng một đợt không kích vào Gaza. Đà tăng mạnh của giá dầu chủ yếu tới từ tâm lý thị trường hơn là yếu tố cung cầu thông thường, do cả Israel và Palestine đều không phải là quốc gia sản xuất dầu lớn. Tuy nhiên, nguồn cung dầu cũng đối diện với rủi ro lớn trong trường hợp xung đột gia tăng, kéo theo nhiều thành phần trong khu vực.

Các nhà đầu tư đang dồn sự chú ý đến phản ứng của Iran, một nhà sản xuất dầu lớn và là nước ủng hộ chính cho nhóm Hamas. Trong một kịch bản cực đoan, Iran có thể đáp trả bất kỳ hành động khiêu khích trực tiếp nào bằng cách phong tỏa eo biển Hormuz, tuyến đường vận chuyển huyết mạch quan trọng mà trước đây Tehran đã đe dọa đóng cửa, điểm nghẽn hàng hải phía bắc Biển Saudi Arabia.

Eo biển Hormuz kết nối các nước sản xuất dầu ở Vịnh Ba Tư với các nhà máy lọc dầu trên toàn thế giới. Eo biển dưới sự kiểm soát của Iran giữ vai trò đặc biệt quan trọng đối với dòng chảy dầu thô toàn cầu khi chiếm hơn 1/3 tổng lượng dầu thô xuất khẩu, tương đương khoảng hơn 20 triệu thùng/ngày.

Ngoài ra, theo các nguồn tin vận chuyển và thương mại cho biết, cảng Ashkelon của Israel và kho cảng dầu mỏ của nước này đã bị đóng cửa sau cuộc xung đột giữa Israel và nhóm Hồi giáo Hamas. Cảng xuất khẩu trên nằm cách biên giới với Dải Gaza chỉ hơn 10 km.

Trong khi đó, nhà phân tích Ed Morse của Citigroup cho biết, tác động của cuộc xung đột Israel đối với thị trường dầu mỏ sẽ là trong dài hạn, với nguy cơ Saudi Arabia duy trì việc cắt giảm sản lượng. Hơn nữa, ông Ed Morse cho biết Mỹ cũng có thể áp đặt các lệnh trừng phạt nghiêm ngặt hơn đối với Iran.

Bên cạnh đó, ngân hàng Goldman Sachs cho rằng cuộc tấn công đang làm giảm khả năng bình thường hóa quan hệ của Israel với Saudi Arabia và việc thúc đẩy sản lượng của Saudi Arabia theo thời gian. Ngân hàng này cũng cho biết cuộc xung đột làm tăng nguy cơ căng thẳng leo thang trong khu vực và Goldman Sachs đang nghiêng về hướng hạ dự báo sản lượng của Iran. Bất kỳ mức giảm 100.000 thùng/ngày nào trong sản lượng năm 2024 của Iran so với mức cơ sở sẽ làm tăng giá dầu Brent cuối năm 2024 hơn 1 USD/thùng.

Về phía nhu cầu, trong báo cáo Triển vọng dầu thế giới năm 2023 công bố vào ngày 9/10, Tổ chức Các nước Xuất khẩu Dầu mỏ (OPEC) đã nâng dự báo nhu cầu dầu thế giới trong trung và dài hạn, cho thấy quan điểm tích cực của nhóm về triển vọng nhu cầu so với các tổ chức khác. Cụ thể, OPEC dự báo nhu cầu dầu thế giới sẽ đạt 116 triệu thùng/ngày vào năm 2045, cao hơn khoảng 6 triệu thùng/ngày so với mức dự báo trong báo cáo năm ngoái, dẫn đầu đà tăng trưởng là Trung Quốc, Ấn Độ, các quốc gia châu Á khác, Châu Phi và Trung Đông.

Thêm vào đó, OPEC cũng nâng dự báo nhu cầu trong trung hạn trong năm 2028 lên 110,2 triệu thùng/ngày, tăng từ 102 triệu thùng/ngày vào năm 2023. Trong khi đó, tổ chức này dự đoán mức tiêu thụ dầu vào năm 2027 sẽ đạt 109 triệu thùng/ngày, tăng từ mức 106,9 triệu thùng/ngày theo ước tính vào năm 2022.

Phân tích kỹ thuật và khuyến nghị

Về mặt kỹ thuật giá dầu, trên khung H4, giá dầu vẫn đang chưa vượt qua được kháng cự vùng 87,2 USD và đang chịu lực cản từ đường EMA50. Tuy nhiên, sau khi gap up đầu tuần thì giá vẫn đang di chuyển ở nửa trên của dải Bollinger Band, được hỗ trợ bởi đường SMA của dải. Diễn biến giá tương đối giằng co khi nhà đầu tư thận trọng đánh giá tác động của chiến sự. Nhiều khả năng sẽ tiếp tục di chuyển từ vùng 85 USD đến 87 USD. Và việc phá vỡ hai vùng này sẽ đưa giá hoặc quay về vùng 83,4 USD, hoặc tiến lên vùng 88,5 USD. Các nhà đầu tư nên chờ đợi thêm tín hiệu giá bứt phá qua các vùng này để vào lệnh mới.